周二大盤雖一度急速下挫雙雙創(chuàng)出新低，但午后隨著大部分板塊出現(xiàn)反彈股指也逐漸回升，上漲家數(shù)明顯增多。分析員注意到，除創(chuàng)投板塊一路遙遙領(lǐng)先，有色、農(nóng)業(yè)、電力設(shè)備等板塊同樣表現(xiàn)出色。
計劃中今年大規(guī)模的電源與電網(wǎng)建設(shè)所帶來的設(shè)備需求，能夠電力設(shè)備行業(yè)帶來大量機(jī)會。而早前遭受雪災(zāi)侵襲后，相信中央將會加大未來于供電設(shè)備的投入，提升整體電網(wǎng)的網(wǎng)點及供電能力。南方雪災(zāi)凸顯了電網(wǎng)建設(shè)要合理規(guī)劃并適度超前的必要性，未來災(zāi)后重建帶來的基礎(chǔ)設(shè)施、高端設(shè)備的需求以及新能源發(fā)展也都將給行業(yè)帶來機(jī)會。由此看，08年電力設(shè)備行業(yè)景氣將延續(xù)。
電力設(shè)備：行業(yè)景氣凸顯機(jī)會
2008年大規(guī)模的電源與電網(wǎng)建設(shè)所帶來的設(shè)備需求，依然能夠給電力設(shè)備行業(yè)帶來大量機(jī)會。另外，南方雪災(zāi)凸顯了電網(wǎng)建設(shè)要合理規(guī)劃并適度超前的必要性，未來災(zāi)后重建帶來的基礎(chǔ)設(shè)施、高端設(shè)備的需求以及新能源發(fā)展也都將給行業(yè)帶來機(jī)會。由此看，2008年電力設(shè)備行業(yè)景氣將延續(xù)，維持“看好”的投資評級。在具體投資方面，建議關(guān)注“新能源”及“輸配電設(shè)備高端化”兩大主題。
新能源需求增長加速
近年來，受油價上漲和全球氣候變化的影響，可再生能源開發(fā)利用日益受到重視。許多國家提出了明確的發(fā)展目標(biāo)，制定了支持可再生能源發(fā)展的法規(guī)和政策，使可再生能源技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大。
按照日前發(fā)布的《可再生能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》，到2010年，我國可再生能源在能源消費(fèi)中的比重將達(dá)到10%，全國可再生能源年利用量將達(dá)到3億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。
隨著技術(shù)的進(jìn)步、生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大以及政策機(jī)制的不斷完善，在今后15年時間內(nèi)，太陽能、風(fēng)力發(fā)電、地?zé)岵膳偷責(zé)岚l(fā)電、生物質(zhì)能利用技術(shù)等，將逐步具備與常規(guī)能源競爭的能力，成為有效清潔的替代能源。目前我國對于新能源發(fā)電基本以風(fēng)能發(fā)電為重點，重點發(fā)展單機(jī)600千瓦及以上容量風(fēng)力發(fā)電機(jī)組；太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電和海洋能發(fā)電要繼續(xù)搞好試點。新能源得到前所未有的重視，具有廣闊前景，因此得到市場長期看好。
重點公司評級
天威保變 （600550 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司近幾年大力發(fā)展光伏和風(fēng)電兩大新能源行業(yè)。其中，生產(chǎn)光伏電池組件的天威英利已具備較大規(guī)模，成為公司近兩年利潤的主要來源，此外還包括新光硅業(yè)、天威風(fēng)電等多家公司。而公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)變壓器等電力設(shè)備，在高壓特高壓領(lǐng)域也一直處于國內(nèi)前三強(qiáng)。預(yù)計2008－2010年公司EPS分別為1.35元、2.00元和2.96元，給予“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。
東方電氣 （600875 股吧,行情,資訊,主力買賣）：東方電氣集團(tuán)是中國最大的發(fā)電設(shè)備制造和電站工程承包特大型企業(yè)之一，與上海電氣集團(tuán)、哈動力集團(tuán)合稱中國的三大動力集團(tuán)公司。通過此次集團(tuán)資產(chǎn)整合，公司可以形成火電、水電、燃?xì)?、核能以及風(fēng)力五大類發(fā)電設(shè)備產(chǎn)品的設(shè)計制造與銷售能力。我們預(yù)計2008－2010年東方電氣的EPS分別為3.12元、3.89元和4.67元，給予“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。
特變電工 （600089 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內(nèi)變壓器行業(yè)首家上市公司，也是中國重要的變壓器、電線電纜、高壓電子鋁箔新材料、太陽能系統(tǒng)工程實施及太陽能核心控制部件的研發(fā)、制造和出口企業(yè)。公司以“輸變電、新能源、新材料”為三大發(fā)展戰(zhàn)略，在國內(nèi)、國外兩個市場的競爭力都非常明顯。我們預(yù)計2008－2010年公司EPS分別為0.82元、1.17元和1.61元，給予“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。
國電南瑞 （600406 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內(nèi)電力自動化領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)和市場龍頭企業(yè)，在電力二次設(shè)備高端產(chǎn)品市場擁有極高的占有率。公司控股股東南瑞集團(tuán)隸屬國家電網(wǎng)公司，擁有大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在自動化技術(shù)方面研究與應(yīng)用實力雄厚。預(yù)計公司2008－2010年EPS分別為0.80元、1.03元和1.28元，給予“強(qiáng)烈推薦”的評級。
思源電氣 （002028 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是受益行業(yè)增長、產(chǎn)品線豐富的行業(yè)整合者的典范。通過兼并收購?fù)袠I(yè)企業(yè)，從原來的產(chǎn)品單一、市場狹小的中小企業(yè)，發(fā)展成了一家產(chǎn)品線較為豐富、市場覆蓋全國主要地區(qū)的知名廠商。預(yù)計公司2008－2010年EPS分別為2.11元、3.00元和4.23元，給予“強(qiáng)烈推薦”的評級。
榮信股份 （002123 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內(nèi)從事大功率節(jié)能業(yè)務(wù)最重要的企業(yè)之一，主要從事節(jié)能大功率電力電子設(shè)備的設(shè)計和制造業(yè)務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)品高壓動態(tài)無功補(bǔ)償裝置(SVC)占主營業(yè)務(wù)收入的比重連續(xù)幾年一直在80%以上，市場占有率一直保持在50%以上，行業(yè)絕對龍頭地位穩(wěn)固。預(yù)計公司2008－2010年每股收益分別為2.03元、3.00元和4.36元，給予“強(qiáng)烈推薦”評級。
置信電氣 （600517 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內(nèi)唯一的非晶變壓器規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)。公司引進(jìn)美國通用電氣公司的設(shè)計原理，自主開發(fā)生產(chǎn)具有國際先進(jìn)水平的非晶合金配電變壓器和非晶合金組合式變壓器，成為中國唯一獲得美國GE公司非晶合金變壓器技術(shù)許可、生產(chǎn)、銷售該類產(chǎn)品的公司。預(yù)計公司2008－2010年EPS分別為1.60元、2.35元和3.04元，給予“強(qiáng)烈推薦”的評級。
